GST Regime and its Tryst with Micro, Small and Medium Enterprises – MSMEs in India

The MSME Sector is the main engine block of the Indian Industrial Ecosystem. MSME(s) are small enterprises which often remain behind the scenes but are essential for the industrial ecosystem to function because of their unwavering support to large corporations and businesses. The Indian Railways for example, which is one of the largest sectors in India, employs hundreds of small MSME companies to facilitate their routine day-to-day operations. These may range from caterers, dry cleaners, manpower supply companies, mechanical skilled workers facilitators etc. who are the worker bees which keep the daily operations up and running.

MSME 부문은 인도 산업 생태계의 주요 엔진 블록입니다. MSME(s)는 종종 무대 뒤에 남아 있는 소규모 기업이지만 대기업과 기업에 대한 변함없는 지원으로 인해 산업 생태계가 기능하는 데 필수적입니다. 예를 들어, 인도에서 가장 큰 부문 중 하나인 인도 철도(Indian Railways)는 수백 개의 소규모 중소기업을 고용하여 일상적인 운영을 용이하게 합니다. 이들은 케이터링 업체, 세탁소, 인력 공급 회사, 기계 숙련 노동자 촉진자 등 일상 업무를 유지하고 운영하는 일벌 일 꿀벌에 이르기까지 다양합니다.

One of the main challenges in the MSME sector is their ability to stand up to their big clients and corporations. Because of their worker bee status, they are often the last in line to receive payments or are at the receiving end from authorities because of non-availability of statutory documents from their industrial clients. These often result in the MSME being out of pocket more than often than not when it comes to statutory dues and compliances.

MSME 부문의 주요 과제 중 하나는 대형 고객 및 기업에 맞설 수 있는 능력입니다. 일벌 신분 때문에 그들은 종종 지불을 받기 위해 가장 늦게 줄을 서거나 산업 고객으로부터 법적 문서를 사용할 수 없기 때문에 당국으로부터 받는 쪽에 있습니다. 이로 인해 MSME는 법정 회비 및 규정 준수와 관련하여 종종 주머니에서 벗어나게 됩니다.

While recent amendments in the GST laws are progressively trying to achieve a better playing field for MSME(s), like increasing the threshold limit for registration, discounting of trade receivables to free up working capital, a root problem for the sector is the overarching compliance system under the GST regime. A taxable MSME operation under GST laws under a monthly compliance regime, must file a minimum of 24 GST [(1 GSTR 3B (tax summary) + 1 GSTR 1 (supply)) X 12] returns in a financial year. In addition, MSME(s) engaged in the packing of certain items like tobacco etc. must now separately register and provide details of packing machines etc. This itself is a huge compliance burden for small industries in the overall industrial landscape. Further, GST laws now mandate that monthly summary return [GSTR 3B] [filed on the 20th of a month] can be filed only when the tax due in such return is paid, or in case of late payment, interest on the tax due is paid. Further, the monthly supply return [GSTR 1] of the subsequent month [to be filed by the 10th of the month] cannot be filed in case the previous GSTR 3B is paid.

최근 GST 법 개정은 등록 한도 상향, 운전자본 확보를 위한 매출채권 할인 등 MSME를 위한 더 나은 경쟁의 장을 만들기 위해 점진적으로 노력하고 있지만, 이 부문의 근본적인 문제는 GST 제도 하의 전반적인 규정 준수 시스템입니다. 월별 규정 준수 제도에 따라 GST 법률에 따라 과세 대상 MSME 운영은 회계 연도에 최소 24 GST[(1 GSTR 3B(세금 요약) + 1 GSTR 1(공급)) X 12] 신고서를 제출해야 합니다. 또한 담배 등과 같은 특정 품목의 포장에 종사하는 MSME(들)는 이제 포장기 등의 세부 정보를 별도로 등록하고 제공해야 합니다. 이는 그 자체로 전체 산업 환경에서 소규모 산업에 큰 규정 준수 부담입니다. 또한, GST 법은 현재 월별 요약 신고서[GSTR 3B][매월 20일에 제출]는 해당 신고서에 기입된 세금이 납부된 경우에만 제출할 수 있으며, 납부가 늦어진 경우 납부해야 할 세금에 대한 이자를 납부할 수 있도록 규정하고 있습니다. 또한, 이전 GSTR 3B를 지불한 경우 다음 달[매월 10일까지 제출해야 함]의 월별 공급 보고서[GSTR 1]를 제출할 수 없습니다.

This poses a unique hurdle for the MSME. The tax due on the outward supply in a month has to be paid in the GSTR 3B return on the 20th of the month. More often than not, due to lack of bargaining power, invoices raised by MSME(s) do not get paid on time by their big clients. As a result, after a point of time, a situation occurs where the GSTR 3B cannot be discharged on time or the MSME becomes out of pocket to file this return. If the GSTR 3B is not filed, the supply return (GSTR 1) for the next month cannot be filed on the 10th, and this creates a complete compliance blockage for the MSME. Also to note, if the GSTR 1 is not filed on time, the customer also faces statutory deadlock as he cannot claim input credit of GST paid in a month.

이는 MSME에게 독특한 장애물이 됩니다. 한 달 동안 외부 공급에 대한 세금은 매월 20일에 GSTR 3B 신고서에 납부해야 합니다. 종종 협상력 부족으로 인해 MSME가 제기한 송장은 대형 고객으로부터 제때 지불되지 않습니다. 결과적으로 일정 시점이 지나면 GSTR 3B를 제때 배출할 수 없거나 MSME가 이 신고서를 제출할 수 있는 주머니가 부족해지는 상황이 발생합니다. GSTR 3B를 제출하지 않으면 다음 달 공급 보고서(GSTR 1)를 10일에 제출할 수 없으며 이로 인해 MSME에 대한 완전한 규정 준수 차단이 발생합니다. 또한 GSTR 1을 제때 제출하지 않으면 고객은 한 달 동안 지불한 GST의 매입 크레딧을 청구할 수 없기 때문에 법적 교착 상태에 직면하게 됩니다.

This is only one of several instances, where the MSME sector, despite being the building blocks of the industry, have to suffer because of stringent compliance burdens under GST laws. The need of the hour is scientific thinking to free up the compliances, like de-linking payments for the filing of returns. Unless there is progressive thinking to help the smallest but essential player of the system, the entire regime faces scrutiny effectively blocking the entire “ease of doing business” principle in the Indian industry.

이는 MSME 부문이 업계의 구성 요소임에도 불구하고 GST 법률에 따른 엄격한 규정 준수 부담으로 인해 어려움을 겪어야 하는 여러 사례 중 하나일 뿐입니다. 시급한 것은 신고서 제출을 위한 지급 연동 해제와 같은 규정 준수를 자유롭게 하기 위한 과학적 사고입니다. 가장 작지만 필수적인 시스템을 돕기 위한 진보적 사고가 없다면, 전체 정권은 인도 산업의 “기업하기 쉽다”는 원칙 전체를 효과적으로 차단하는 정밀 조사에 직면하게 될 것이다.

Authored by: 

Shruti Kinra, Partner and Head – Korea Desk, 파트너 겸 책임자 – 코리아 데스크

Rajat Bose, Partner라자트 보스, 파트너

Neeladri Chakrabarti, Consultant 컨설턴트

Shardul Amarchand Mangaldas and Company] Shardul Amarchand 망갈다스 앤 컴퍼니

About Shardul Amarchand Mangaldas and Company: https://www.amsshardul.com/

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